Kvartalsrapporteringen for Københavns Kommunes større selskaber

Indstilling

Økonomiforvaltningen indstiller over for Økonomiudvalget,

1. at nærværende kvartalsrapport vedr. udviklingen i Københavns Kommunes større selskaber for 4. kvartal 2024, jf. bilag 1, 2 og 3, tages til efterretning.

Problemstilling

Borgerrepræsentationen godkendte på mødet den 30. april 2015 indstilling om styrkelse af Københavns Kommunes aktive ejerskab over for de større selskaber, herunder at der løbende sikres politisk ejerskab over udviklingen i kommunens selskaber forankret i Økonomiudvalget og/eller det relevante fagudvalg ved kvartalsvis rapportering til Økonomiudvalget vedrørende samtlige af kommunens større selskaber. 

Løsning

Kvartalsrapporteringen for 4. kvartal 2024 vedr. de større selskaber forelægges hermed Økonomiudvalget til efterretning.

Da regnskabstallene først skal godkendes i selskabernes bestyrelser, er rapporteringen forskudt med op til et halvt år, og derfor orienteres der efter anmodning fra Økonomiudvalget tillige om eventuelle aktuelle emner. 

Økonomiforvaltningen har fokus på de mål, der rapporteres på i kvartalsrapporteringen.

Opmærksomheden er således rettet mod forsyningssikkerhed, priser, omkostningseffektivitet, risiko og gæld, byudvikling samt målopfyldelse af større projekter, herunder politisk besluttede projekter som f.eks. Københavns Kommunes klimaplan.

I bilag 1 til indstillingen ses udviklingen i selskabernes nøgletal.

Desuden vedlægges som bilag 2 status på HOFORs store anlægsprojekter og som bilag 3 en oversigt pr. ultimo 2024 over Københavns Kommunes garantier og hæftelser i selskaberne.

Økonomiudvalget orienteres om følgende aktuelle forhold mv. vedr. selskaberne:

Generelt

CO2-fangst på energianlæggene

På kommunens store energi- og affaldsanlæg hos ARC, VF og HOFOR arbejdes der fortsat med at muliggøre realiseringen af CO2-fangstanlæg. VF, ARC og HOFOR har alle søgt om prækvalifikation til statens CCS-udbud. Medio maj 2025 vil Energistyrelsen offentliggøre navnene på de 10 projekter, der er blevet prækvalificeret.

Derudover har VF og ARC søgt om støtte fra EU Innovationsfond til deres CCS-projekter. Begge selskaber har modtaget et Letter of Support fra Københavns Kommune.

HOFOR

HOFORs interne regnskabstal for 2024 viser en omsætning 7,2 mia. kr. mod et budget på 8,1 mia. kr. Resultatet før skat var 155 mio. kr. mod 238 mio. kr. i budgettet. Det eksterne regnskab for 2024, inklusiv BIOFOS, viser en omsætning på 7,6 mia. kr. og et resultat før skat på 622 mio. kr.

I bilag 2 har HOFOR redegjort for en række større igangværende anlægsprojekter. Det vedrører Vandværket ved Regnemark, Skybrudstunneller, Spangen Spildevandsbassin, Ny Ledning fra Levantkaj til Lynetten, Byggemodning Fælledby og en 31 MW spildevandsvarmepumpe ved Herjedalgade. Spildevandsvarmepumpen bliver et af de første større tiltag, som vil elektrificere fjernvarmen i København, jf. Energistrategien. Desuden orienterer HOFOR om den planlagte renovering af Tinghøj beholderanlæg. Højdebeholderne ved Tinghøj er en kritisk del af drikkevandsforsyningen til København. HOFOR ønsker at nybygge beholdervolumen på 225.000 kubikmeter.

Om Svanemøllen Skybrudstunnel oplyser HOFOR, at projektet kræver en tilladelse i henhold til § 25 i Miljøvurderingsloven. Hvis denne ikke påklages, kan de forberedende arbejder opstartes ultimo 2025. HOFOR bemærker dog, at HOFOR tager et forbehold vedrørende risikoen for, at Miljøstyrelsen og Styrelsen for Grøn Arealomlægning og Vandmiljø vælger at genoptage drøftelser om emner, der ellers er afsluttet. Dette giver en risiko for, om HOFOR får tilladelse til projektet inden for tidsplanen.

HOFOR har fortsat stor fokus på realisering af CO2-fangst, herunder indgåelse af et partnerskab, som kan deltage i statens udbud, jf. ovenfor under Generelt. 

Udviklingsselskabet By & Havn I/S

Resultatet for 2024 blev 342 mio. kr., hvilket er 193 mio. kr. bedre end det vedtagne budget. Begrundelsen er en kombination af forbedret driftsresultat, værdiregulering af investerings­ejendomme og lavere renteudgifter end budgetteret.

Resultatet før værdireguleringer er 36 mio. kr. bedre end budgetteret, og resultatet er på den baggrund tilfredsstillende.

Forbedringen af resultatet før værdireguleringer i forhold til budget kan primært henføres til lavere renteudgifter kombineret med negativ resultatudvikling i datterselskaber og joint ventures pga. fejl i periodisering af udbyttebetaling fra Kronløbsøen Projekt P/S og nedskrivning af værdier vedr. Tunnelfabrikken.

Aktuelle oplysninger

I maj inviterer Københavns Kommune og By & Havn københavnerne til at give deres input til første etape af Lynetteholms kystlandskab, som åbner for offentligheden i 2029. Københavnernes input fra dialogen bliver samlet i en rapport, som vil blive forelagt politisk i Københavns Kommune efter sommeren 2025. By & Havn vil derefter tage input fra dialogprocessen med i den videre etablering af første etape af kystlandskabet.

Regeringen og Københavns Kommune har den 28. marts 2025 indgået en aftale om Lynetteholmen, der giver bedre infrastruktur og flere boliger i København. Aftalen blev tiltrådt af Borger­repræ­sen­tationen den 30. april 2025 og omhandler udvikling af Lynetteholm, der skal give tusindvis af nye boliger, en ny metrolinje til københavnerne og en ny ringvej mv.

Metroselskabet I/S

I hele Metrosystemet har der hver måned oktober–december 2024 været en vækst i passagertallet på 6-8 pct. ift. tilsvarende måneder i 2023. November 2024 var rekordmåned med et passagertal på 11,8 mio. passagerer. Det realiserede passagertal for 2024 nåede 126 mio. og overstiger dermed det seneste estimat for året på 125 mio., men nåede ikke det budgetterede antal passagerer for året. Det er særligt i Cityringen/M3, at væksten har været mindre end forudsat. Selskabet og bestyrelsen har i 2024 haft stort fokus på at forstå årsagerne til udviklingen i passagertallet og har iværksat en række foranstaltninger, der skal sikre den højest mulige passagervækst i de kommende år.

Interessenterne godkendte på interessentskabsmøde den 22. april 2025 Metroselskabets årsregnskab for 2024. Årets resultatet blev 244 mio. kr., hvilket er 11 mio. kr. bedre end det vedtagne budget. Økonomiudvalget og Borgerrepræsentationen forelægges særskilt sag med orientering om Metroselskabets årsrapport 2024.

Anlægsbudgettet for M4 Sydhavn er nu lukket. Metroselskabet har derfor meddelt ejerne, at selskabet ikke kommer til at disponere fra anlægsprojektets korrektionsreserve K2-B på ca. 1,8 mia. kr., som dermed kan frigives hos By & Havn.

Aktuelle oplysninger

Der henvises til ovenfor vedr. aftale mellem Regeringen og Københavns Kommune om byudvikling og infrastruktur til Lynetteholm, herunder ny metrolinje M5.

Bestyrelsesformand Jørn Neergaard Larsen har efter udløb af sin udpegningsperiode valgt at fratræde posten og Transportministeren har derfor udpeget Tommy Ahlers som ny bestyrelsesformand for perioden frem til det ordinære interessentskabsmøde, der afholdes inden udgangen af april 2029.

Direktør Rebekka Nymark fratræder ligeledes sin stilling i Metroselskabet til sommer for at tiltræde som direktør for vand og spildevand i HOFOR pr. 1. august 2025.

 I/S Amager Ressourcecenter (ARC) 

ARC’s økonomi er hovedsageligt afhængig af, i hvilket omfang den fulde forbrændingskapacitet kan udnyttes og hvilke ændringer i rammerne for affaldsforbrændings­sektoren, som ”Klimaplan for en grøn affaldssektor og cirkulær økonomi” vil resultere i.

Aktuelle oplysninger

Forbrændingsanlægget er pr. 1. januar 2025 - som en konsekvens af vedtagelse af lovforslaget om selskabsgørelse og konkurrenceudsættelse af det forbrændingsegnede restaffald - udskilt i selskabet ARC Affaldsenergi A/S, som ejes 100 pct. af I/S ARC gennem selskabet ARC Holdingselskab A/S.

Grundet bestemmelser i kommunens styrelsesvedtægt hører disse selskaber nu under Økonomiudvalgets ressortområde. Teknik- og Miljøudvalget bevarer al anden aktivitet (genbrugspladser, indsamling, sortering mv.) under sit ressort.

Borgerrepræsentationen har den 6. marts 2025 udpeget 2 eksterne uafhængige medlemmer til bestyrelsen for ARC Holdingselskab A/S og ARC Affaldsenergi A/S, som supplerer den bestående bestyrelse, der består af medlemmer af de 5 ejerkommuners kommunalbestyrelser. Det ene eksterne medlem er forperson for bestyrelsen.

Det samlede resultat for 2024 i ARC-koncernen blev på -37,7 mio. kr., hvilket er tilfredsstillende på baggrund af, at der var budgetteret med et underskud på -31 mio. kr. Afvigelsen dækker primært over et forværret resultat for Genbrugsservice, jf. nedenfor.

Årets resultat for Energidelen blev et underskud på -34 mio. kr., hvilket er tæt på det budgetterede underskud på -33 mio. kr., og derfor betegnes som tilfredsstillende.

I årets løb forventede ARC et endnu større underskud vedr. Energi, men resultatet blev forbedret pga. øgede indtægter fra affaldstakster og varmesalg som følge af øget mængde forbrændt affald. Modsat effekt havde lavere elpriser og øgede drifts- og vedligeholdelsesomkostninger pga. de øgede forbrændte mængder.

Den positive udvikling i Energidelen blev imidlertid modsvaret af, at ARC’s resultat vedrørende Genbrugsservice blev på -11,8 mio. kr. mod tidligere forventet resultat på 1,7 mio. kr. Årsagerne skyldes på den ene side øgede indtægter fra øgede mængder fra genbrugspladser og afsætningsprisen for pap. Modsatrettet har der imidlertid været øgede omkostninger, primært som følge af reduceret momsfradrag på ca. 19 mio. kr. Da Genbrugsservice er hvile-i-sig-selv aktivitet vil de øgede omkostninger blive efteropkrævet.

ARC har stor fokus på realisering af CO2-fangst, jf. ovenfor under Generelt.

I/S Vestforbrænding (VF)

I 2024 har VF budgetteret med et driftsresultat (EBITDA) på 130 mio. kr. Resultat blev 170,2 mio. kr.

Resultatet for hele 2024 (efter reguleringer) endte på -119 mio. kr., hvilket er særligt påvirket af salget af aktier i AFATEK A/S (+18 mio. kr.) og reguleringer pga. konkurrenceudsættelsen af forbrændingssektoren (-120 mio. kr.). 

Både soliditetsgrad og likviditetsgrad er betydeligt under niveauet for tidligere år. Soliditetsgraden er i 2024 på 17,7 % mod 27,5 % i 2023. Likviditetsgraden er 51 % mod 147 % i 2023. Ændringerne skyldes udrulning af varmeplanen med en øget balancesum og et dertilhørende lånoptag.

Ift. likviditetsgraden vil denne stige igen, når byggekreditten til finansiering af fjernvarmeudrulningen (der pt. er kortfristet gæld) konverteres til et realkreditlån.

Aktuelle oplysninger

Selskabet har fortsat stor fokus på realisering af CO2-fangst (jf. ovenfor under Generelt), fjernvarme­udvidelsen og de nye krav til affaldssektoren om konkurrenceudsættelse og liberalisering.

Ved udgangen af 2024 havde VF indgået en række aftaler om det forbrændingsegnede affald, og VF forventer, at kapaciteten i ovnene bliver fuldt udnyttet i 2025.

Arena CPHX P/S

I 2025 forventes der i Royal Arena afholdt 74 arrange­menter med ca. 700.000 gæster.

Aktuelle oplysninger

Københavns Kommune og Realdania, som sammen ejer hver halvdelen af aktierne i selskabet, har besluttet at sælge deres aktier i en fælles offentlig salgsproces med bistand fra eksterne rådgivere.

Salgsprocessen blev indledt den 1. oktober 2024, og der pågår pt. salgsforhandlinger. Salget forventes afsluttet i slutningen af 1. halvår 2025.

I 2024 har der som de foregående år været god aktivitet i Royal Arena, men selskabets lejeindtægt fra operatøren er dog faldet fra 66 mio. kr. i 2023 til 60 mio. kr. i 2024. Primært som følge af ekstraordinære indtægter fra refusion af dækningsafgift vedr. tidligere år er driftsresultat (før dagsværdiregulering) imidlertid steget fra 55 mio. kr. i 2023 til 67 mio. kr. i 2024.

Årets resultat for Arena CPHX P/S i 2024 er +303 mio. kr. mod et resultat på -48 mio. for 2023.  Udover overskuddet på driften beror det markante, positive resultat i 2024 især på dagsværdiregulering af selskabets ejendom på 258 mio. kr., som især skyldes det ift. 2023 reducerede markedsafkastkrav, der ligger til grund for reguleringsberegningen.

Trafikselskabet Movia

Årets regnskab viser, at tilskudsbehovet til bus og fællesudgifter er 18 mio. kr. lavere end budget 2024 (svarende til en reduktion på 4 pct.). Hovedårsagen hertil er, at antal timer er 1,1 pct. lavere end budgetteret, primært på grund af bustilpasningen til Metroen til Sydhavn. Øvrig reduktion i udgifterne kan primært henføres til prisudviklingen, der har været lavere end budgetteret.

Passagerindtægterne er på niveau med budgettet med en mindre stigning på 0,3 mio. kr.

Aktuelle oplysninger

Movias bestyrelse besluttede på møde den 7. marts 2025, at der fra 1. september 2025 ikke må være reklamer for pengespil på og i Movias busser og lokaltog. Movia har udsendt pressemeddelelse herom. Beslutningen er i overensstemmelse med Borgerrepræsentationens beslutning af den 3. februar 2022, hvor det blev besluttet at opfordre DSB, Metroselskabet og Movia til at ophøre med at reklamere for pengespil i busser, Metro og S-tog.

Centralkommunernes Transmissionsselskab I/S (CTR)

Det forventede regnskabsresultat på 90,5 mio. kr. for 2024 ligger forholdsvis tæt på det budgetterede resultat på 95,3 mio. kr. og betegnes derfor som tilfredsstillende.

I 4. kvartal 2024 har der været et lavere varmebehov, større andel affald og mindre andel spidslast i produktionsfordelingen end forventet, hvilket har givet en forbedring ift. den seneste prognose for 2024 på 24 mio. kr.

Aktuelle oplysninger

Ingen.

Hovedstadens Beredskab I/S (HBR)

Aktuelle oplysninger

Selskabet har i 2024 haft indtægter på 555,7 mio. kr. og udgifter på 545,5 mio. kr. og dermed et mindre­forbrug/overskud på 10,2 mio. kr., som overføres til 2025 til finansiering af indkøb af lastbiler til transport af materiel, mundering og it-projekter mv.

Ift. budget 2024 har HBR netto haft merindtægter på 6,7 mio. kr. (især på alarmområdet) og mindreudgifter på 3,5 mio. kr. (på nettolønudgifter som følge af lønrefusioner, men især på huslejeudgifter som følge af lavere inflation end budgetteret).

Økonomi

Indstillingen har ingen bevillingsmæssige konsekvenser.

Videre proces

Kvartalsrapportering for 1. kvartal 2025 forventes forelagt Økonomiudvalget den 9. september 2025.