Årsrapport 2014 for Udviklingsselskabet By & Havn I/S
Indstilling og beslutning
Indstilling om,- at årsrapporten 2014 for Udviklingsselskabet By & Havn I/S tages til efterretning.
(Økonomiudvalget)
Problemstilling
Efter Folketinget den 5. februar 2015 vedtog "lov om ændring af lov om en cityring mv." ejes Udviklingsselskabet By og Havn I/S (i det følgende By & Havn) af Københavns Kommune med 95% og staten med 5%. Selskabets formål er at udvikle arealerne i Ørestad og i Københavns Havn, samt at forestå havnedriften i Københavns Havn.Årsrapporten er, efter godkendelse af By og Havns bestyrelse og selskabets ejere, offentliggjort 29. april 2014.
By & Havns årsresultat før markedsværdiregulering af gæld blev på 722 mio. kr. mod budgetteret 175 mio. kr., hvilket må betegnes som meget tilfredsstillende.
Egenkapitalen var ultimo 2014 negativ med -3.369 mio. kr. I denne opgørelse indgik ikke de regnskabsmæssige konsekvenser af den i 2014 indgåede principaftale om metro til Sydhavn. I regnskabet for 1. kvartal 2015 er konsekvensen af By & Havns betaling af 1,7 mia. kr. til Metroselskabet i henhold til principaftalen samt periodens resultat indarbejdet, hvilket har indebåret en nedskrivning af By og Havns egenkapital til -5.770 mio. kr. Som følge heraf forventes egenkapitalen nu først retableret i år 2042 (mod tidligere år 2021).
Løsning
Årsrapporten 2014, jf. bilag 1, blev godkendt af ejerne på selskabets interessentskabsmøde den 29. april 2015.
Oplysninger om selskabets resultat fremgår endvidere af bilagte notat "Ejerrapportering vedrørende By & Havns regnskab 2014", jf. bilag 2.
Årsrapporten 2014 forelægges Borgerrepræsentationen til orientering, idet følgende bemærkes:
By & Havns resultat før markedsværdiregulering af gæld blev 772 mio. kr., hvilket er markant bedre end resultatet for 2013 og 141 mio. kr. bedre end budgetteret.
Det positive resultat – der er det bedste siden By & Havns stiftelse i 2007 – skyldes dels øgede indtægter, særligt fra modtagelse af jord i Nordhavnen, og dels værdiregulering af investeringsejendomme grundet en gunstig udvikling på ejendomsmarkedet.
Herudover har det markante rentefald på obligationsmarkedet bidraget væsentligt til at reducere selskabets nettorenteomkostninger. Bagsiden af rentefaldet er imidlertid, at selskabets store gæld (17,2 mia. kr.) er markedsværdireguleret med 989 mio. kr., hvilket medfører et samlet resultat for 2014 på -267 mio. kr. Det skal dog hertil bemærkes, at markedsværdireguleringen af gælden ikke er likviditetsbelastende, og at tabet tilbageføres til selskabet i takt med gældens tilbagebetaling.
Det bemærkes yderligere, at 2014 er det første år, hvor pengestrømmen fra den primære drift er højere end nettorenteudgifterne fra selskabets gæld.
På den baggrund må resultatet for 2014 betegnes som meget positivt.
Status for salg af byggerettigheder
Det samlede salg af byggerettigheder beløb sig i 2014 til 740 mio. kr., jf. bilag 2, side. 4, figur 2.
Også for så vidt angår salg af byggerettigheder var 2014 et historisk godt år. Salget var primært koncentreret i Indre Nordhavn i Århusgadekvarteret, hvor alle lokalplanlagte byggerettigheder til boligformål, bortset fra Kronløbsøen, er solgt eller disponeret til byggeplads. Herudover har der været salgsaktivitet på Teglholmen og i Ørestaden.
Der forventes indtægter for salg af byggerettigheder på tilsvarende niveau i 2015.
Økonomi
Indstillingen har ingen bevillingsmæssige konsekvenser for Københavns Kommune.Videre proces
Transportministeriet og By og Havn orienteres om Borgerrepræsentationens beslutning.Mikkel Hemmingsen / Anne Skovbro
Oversigt over politisk behandling
- at årsrapporten 2014 for Udviklingsselskabet By & Havn I/S tages til efterretning.
Økonomiudvalgets beslutning i mødet den 2. juni 2015
Indstillingen blev anbefalet over for Borgerrepræsentationen uden afstemning.
Beslutning
Borgerrepræsentationens beslutning i mødet den 17. juni 2015
Indstillingen blev godkendt uden afstemning.