B-sag: Forslag til realisering af kursgevinster fra fond i 2025
Kultur- og Fritidsudvalget er bestyrelse for en række legater og fonde (herefter samlet betegnet "fonde"), der historisk er overdraget til Københavns Kommune til administration.
Uddelinger fra fondene sker af afkastet fra investeringer af fondenes midler, og uddeles i henhold til formålene fastlagt i vedtægterne. Afkastet på en investering består af to dele: Stigning på kursen på værdipapirer (kursgevinsten) og det løbende udbytte (årlig udbetaling af virksomhedens overskud).
Forvaltningens praksis er, at der kun uddeles fra udbytter af investeringerne, men Kultur- og Fritidsudvalget har som fondsbestyrelse mulighed for at beslutte at uddele aktiver svarende til nettokursgevinster i det foregående regnskabsår.
I 2024 er udbytterne generelt på et normalt niveau. På den baggrund lægges der alene op til at inddrage en del af kursgevinsten på Herman Nielsens mindelegat, afdeling B med 352 t. kr. Dette med henblik på supplering af udbytterne, så fondens to formål – sygdomsforskning og skandinavisk samarbejde – hver kan tilgodeses med ca. 800 t. kr. i 2025.
En beslutning om at frigive kursgevinster skal i henhold til fondsloven være truffet inden udgangen af juni måned.
Indstilling
Kultur- og Fritidsforvaltningen indstiller,
- at Kultur- og Fritidsudvalget som fondsbestyrelse beslutter at uddele 352 t. kr. i nettokursgevinst fra regnskabsåret 2024 i Herman Nielsens mindelegat, afdeling B, til uddeling i 2025
Problemstilling
Fondsmidlerne er investeret i både obligationer og aktier i henhold til fondslovgivningen. Den finansielle administration af midlerne sker i dag hos Nordea Bank. Der kan, ud over udbyttet, også udbetales fra kursgevinsten. Der kan ikke udbetales fra grundkapitalen, medmindre tilsynsmyndigheden godkender det, eller det besluttes at opløse fonden.
Det foreslås, at der i 2025 frigives kursgevinster fra Michael Herman Nielsens mindelegat afd. B. til supplering af udbyttet (bilag 1).
Løsning
I 2024 blev der uddelt nettogevinster fra fem fonde, da udbytterne fra 2023 var kritisk lave og dermed ikke kunne opretholde niveauet af uddelinger til f.eks. legater til trængende folkepensionister.
I 2024 er udbytterne generelt på et normalt niveau. På den baggrund lægges der alene op til at inddrage en del af kursgevinsten på Herman Nielsens mindelegat, afdeling B med 352 t. kr.
Tabel 1: Forslag til uddeling i 2025 af kursgevinster fra fonde i 2024.
|
Fond |
Fondens formål |
Forslag til udbetaling af kursgevinst /t.kr. |
Anvendes til i 2025 |
|
Michael Herman Nielsens mindelegat afd. B |
1. Kunst-, kultur og samfundslegater til støtte for skandinavisk samarbejde 2. Legater til sygdomsforskning |
352 |
Bidrage til at uddeling til de to formål bliver på ca. 800 t. kr. til hvert formål |
Michael Herman Nielsens mindelegat afd. B
Michael Herman Nielsens mindelegat afd. B har ifølge fundatsen tre formål: sygdomsforskning, skandinaviske samarbejder samt til "trængende gamle husassistenter eller institutioner, som virker herfor".
Der er ikke længere mulighed for at uddele til "trængende gamle husassistenter eller institutioner, som virker herfor". Dels er hvervet som husassistenter ikke længere aktuelt, og dels blev Det Kvindelige Velgørende selskab opløst dem 28. oktober 2004, som uddeling til formålet var forbundet til. Dette formål kan derfor ikke længere opfyldes.
Der uddeles derfor udelukkende til de to øvrige formål; skandinavisk samarbejde og videnskabelig sygdomsforskning, særlig kræft-, tuberkulose- og gigtforskning. Ifølge fundatsen skal der uddeles ligeligt mellem formålene.
Eftersom Kultur- og Fritidsforvaltningen ikke har den nødvendige faglige indsigt til at kunne bedømme ansøgningerne til legatet, har Kultur- og Fritidsudvalget den 20. december 2018 besluttet, at Kultur- og Fritidsforvaltningen kan indgå en aftale med Københavns Universitet, Det Sundhedsvidenskabelige Fakultet (herefter KU), om bedømmelse af ansøgninger til mindelegatet. KU fungerer således som bedømmelsesudvalg.
KU´s vurdering af ansøgningerne forudsætter et substantielt beløb til uddeling, hvilket er baggrunden for, at der i 2025 foreslås udbetalt 352 t. kr. af kursgevinsten til supplering af udbytterne, så de to formål hver kan tilgodeses med ca. 800 t. kr. i 2025.
Politisk handlerum
Kultur- og Fritidsudvalget kan beslutte at undlade uddele midler fra nettokursgevinsten fra regnskabsåret 2024 i Herman Nielsens mindelegat, afdeling B. Det vil betyde, at der vil være ca. 620 t. kr. i stedet for ca. 800 t. kr. til støtte af hvert af de to formål, sygdomsforskning og skandinavisk samarbejde, hvilket i forhold til Københavns Universitets arbejde med at behandle ansøgninger til sygdomsforskning vil være lavere end normalt.
Økonomi
Indstillingen har ingen økonomiske konsekvenser for Københavns Kommune. I forhold til uddelingen de kommende år vurderes det, at uddeling af en del af kursgevinsten i et enkelt år ikke vil få væsentlig betydning. Hvis det besluttes at uddele en del af kursgevinsten i år, vil resten af årets kursgevinst – som de tidligere år – tillægges kapitalkontoen. Den resterende del af kursgevinsterne overstiger inflationen, så forslaget vil ikke i sig selv indebære en væsentlig reduktion i kapitalen.
Videre proces
Hvis Kultur- og Fritidsudvalget tiltræder indstillingen, vil forvaltningen i samarbejde med Nordea Bank realisere kursgevinsten i fonden i henhold til indstillingen. Realiseringen vil ske inden udgangen af juni 2025, som i henhold til fonds- og skattelovgivningen er fristen for realiseringer i 2024 regnskabet.
Mikkel Boje
/Marius Hansteen
Beslutning
Kultur- og Fritidsudvalgets beslutning i mødet den 10. juni 2025
Indstillingen blev godkendt under dagsordenspunkt 1 ”Godkendelse af dagsorden”.