Økonomiudvalget

 

DAGSORDEN

for ordinært møde tirsdag den 21. august 2007

 

 

 

J.nr.             ØU 268/2007

 

 

6.                   Ørestadsselskabet I/S - Kvartalsrapport for 1. kvartal 2007

 

 

 

Orientering om Ørestadsselskabets perioderegnskab for 1. kvartal 2007.

 

INDSTILLING OG Beslutning

 

Problemstilling

Kommunen er ejer af Ørestadsselskabet (55 procent) sammen med Staten (45 procent). Kommunen har som medejer af Ørestadsselskabet modtaget selskabets kvartalsrapport for 1. kvartal 2007. Det, indstilles at kvartalsrapporten tages til efterretning. 

 

Løsning

Ørestadssel­skabet har i årets første kvartal realiseret et driftsunderskud på 249 mio. kr. Efter dagsværdiregulering og regulering for andre ejeres (Frederiksberg) andel i resultatet blev periodens samlede resultat et underskud på 140 mio. kr. (Dagsværdiregulering er udtryk for, at kursværdien af den fastforrentede gæld falder, når renten stiger og omvendt).

Af tabel 1 fremgår det, at den væsentligste ændring i forhold til samme kvartal i 2006 er faldet i arealsalg. Ørestadens driftsresultat i årets første kvartal blev (0-52=) -52 mio. kr. under budgettet, mens Metroen realiserede et underskud, der er (^-57- ^-68=) 11 mio. kr. bedre end bud­get­teret.

 

Arealsalg i Ørestaden

 

Tabel 2

Ørestadsselskabet har i årets første kvartal realiseret et salg på 0 etagemeter (etm.), hvilket er 18.750 etm. under budget. Samlet er der fra 1996 til 2006 solgt 1.602.280 etm. hvoraf 38 procent eller 603.822 etm. er solgt til boligformål.

 

Forskellen mellem det budgetteret salg og det realiserede salg skal dog ses i lyset af det meget store salg i 2006. For hele 2007 forventer Ørestadsselskabet I/S et resultat, fra arealsalg, som vil ligge 15 mio. kr. under budget (199-214= -15 mio. kr.)

 

Metroens passagertal

Tabel 3

Der har i perioden været 0,5 mio. påstigninger mindre end budgetteret.

 

Ørestadsselskabet forventer, at passagertallet vil stige væsentligt som følge af

·        Indsvingningseffekt. Det tager tid at vende sig til et nyt trafiksystem.

·        Som følge af udbygningen af Ørestad.

·        Ibrugtagning af den 3. etape til lufthavnen.

·        Ã…bning af den sidste del af S-togsringbanen, som vil øge muligheden for at kombinere S-tog og Metro.

·        Bussystemet vil kunne tilpasses mere optimalt til Metroen.

 

Metroen har i årets første kvartal realiseret 98,4 pct. i regularitet. Målet for regularitet er 98 pct.

 

LÃ¥neramme

Af tabel 4 fremgår det, at Ørestadsselskabet netto har udnyttet 13.900 mio. kr. af den samlede lånerammen på i alt 16.400 mio. kr.

 

Tabel 4. Ørestadsselskabets låneramme udnyttelse, mio. kr.

 

Forventningerne til tilbagebetalingstidspunktet er belagt med væsentlig usikkerhed. En stigning i realrenten med 0,5 procentpoint vil fx forlænge tilbagebetalingstidspunktet med 6 år. Et fald i arealsalgspriserne med 10 procent vil tilsvarende forlænge tilbagebetalingstiden med 4 år, mens en stigning på 10 procent vil forkorte tilbagebetalingstiden med 3 år.

 

Ørestadsselskabet egenkapital var pr. 31. marts 2007 på 3.804 mio. kr. ud af en balancesum på 20.692 mio. kr. Soliditeten var således på 18,4 procent (egenkapitalen i forhold til balancesummen).

 

Bilag

Kvartalsrapport 1. kvartal 2007, Ørestadsselskabet I/S.

 

 

 

Claus Juhl

 

                                                                  Henrik Plougmann Olsen