Metroselskabet I/S: Orientering om selskabets halvårsrapport 2015

Metroselskabet I/S har fremsendt selskabets halvårsrapport 2015 til interessenternes (ejernes) orientering.

Indstilling og beslutning

Økonomiforvaltningen indstiller over for Økonomiudvalget,

1. at Metroselskabet I/S' halvårsrapport for 2015 tages til efterretning.

Problemstilling

Metroselskabet I/S ejes af Københavns Kommune (50 pct.), staten v/Transportministeriet (41,7 pct.) og Frederiksberg Kommune (8,3 pct.). Selskabets formål er at varetage projektering og anlæg af en Cityring og at stå for drift og vedligehold af den samlede Metro i København.

Halvårsrapporten 2015 viser et resultat før ned- og afskrivninger på 118 mio. kr. mod budgetteret 91 mio. kr.

Der skal desuden henvises til orienteringssagen til Økonomiudvalget vedrørende kvartalsopfølgningen (2. kvartal 2015) på Københavns Kommunes aktive ejerskab i de større selskaber, hvor Metroselskabets aktuelle situation også omtales.

Løsning

Halvårsrapporten blev godkendt på Metroselskabets bestyrelsesmødet den 28. august 2015 og er vedlagt i bilag.

Halvårsrapporten forelægges Økonomiudvalget til orientering med følgende bemærkninger:

Nedenfor ses resultatopgørelse og balance for 1. halvår 2015.

Resultatopgørelse

Mio. kr.	1. halvår 2015	Budget 1. halvår 2015
Takstindtægter	361	379
Andre indtægter	250	263
Omsætning i alt	611	642
Omkostninger	493	552
Resultat før ned- og afskrivninger	118	91
Ned- og afskrivninger	-83	-80
Resultat før finansposter	34	11
Finansielle poster	-83	-111
Markedsværdiregulering	891	0
Halvårets resultat	842	-100

 
Balance

Mio. kr.	1. halvår 2015	31.12. 2014
Aktiver:
Anlægsaktiver heraf	14.323	13.172
- Metro i drift	4.759	4.893
Omsætningsaktiver	5.027	2.781
Aktiver i alt	19.350	15.953
Passiver: Hensatte forpligtelser	0	0
Samlet gæld	15.076	16.036
Kapitalindestående (egenkapital)	4.274	-84
Passiver i alt	19.350	15.953

 
Metroselskabets halvårsrapport 2015 viser et resultat før ned- og afskrivninger på 118 mio. kr., hvilket er 30 pct. bedre end ankerbudgettets resultat før ned- og afskrivninger på 91 mio. kr. Resultatet før finansielle poster og markedsværdiregulering udgør -83 mio. kr. mod budgetteret -111 mio. kr. Det forbedrede resultat skyldes periodeforskydning af indtægter og omkostninger. 

Halvårets resultat efter markedsregulering udgør et overskud på 842 mio. kr., som er påvirket af, at markedsværdireguleringen i perioden har været positiv med 890 mio. kr. på grund af en stigende rente. Markedsværdiregulering budgetteres ikke.

Egenkapitalen var ultimo juni 2015 på 4.274 mio. kr. svarende til en egenkapitalandel på 22 pct.

Forventet resultat for 2015
Resultat før ned- og afskrivninger forventes i 2015 at udgøre et overskud på 157 mio. kr., hvilket er 25 mio. kr. (14 pct.) under ankerbudgettets overskud på 182 mio. kr. Det forventede resultat for hele 2015 er et underskud på 6.225 mio. kr. Dette skyldes, at der forventes foretaget en regnskabsmæssig nedskrivning på 3.500 mio. kr. vedrørende anlæg af metro på grund af vedtagelsen af loven om Sydhavnsmetroen, hvor de fremtidige passagerindtægter fra denne afgrening ikke fuldt ud kan dække investeringen.

Passagertal:
Der var 28,3 mio. passagerer med Metroen i de første 6 måneder af 2015 mod estimeret 28,6 mio. Metroselskabet valgte i forbindelse med økonomiopfølgningen for 1. kvartal 2015 at reducere tallet for det samlede antal forventede passagerer i 2015 med 1,7 mio. til 57,3 mio. passagerer. Ved halvårsrapportens økonomiopfølgning er det estimerede 2015 passagertal er fastholdt på 57,3 mio. (I 2014 var det samlede passagertal 55,9 mio.).

Opmærksomhedspunkter

1. Praktik- og lærepladser

Kontrakt	Marts 15		April 15	Maj 15	Juni 2015
Civil Works – antal lærlinge	50		48	50	49
Forventet i forhold til partnerskabsaftalen	67-94		65-91	73-101	70-97

Lærlingeantallet har været stabilt siden februar 2015. Selskabets lærlingemålsætning er dog ikke nået. Det er især antallet af struktørlærlinge, der ikke svarer til forventningerne. For at forsøge rette op på dette forhold har entreprenøren Copenhagen Metro Team (CMT) ansat et antal strukturlærlinge.

2. Arbejdsulykker
Der er fokus på arbejdsulykker og 'nær-ved hændelser' på Cityringen. Ulykkesfrekvenserne for maj og juni 2015 var henholdsvis 28,9 og 52,9 ulykker pr. million arbejdstimer, hvilket betyder, at den gennemsnitlige ulykkesfrekvens for de seneste 12 måneder (juli 2014 - juni 2015) ligger på 26,1. Dette er væsentligt over Metroselskabets målsætning på 20 samt landsgennemsnittet på 22,1.

3. Gæld:
Metroselskabet har ingen overordnet beløbsmæssig låneramme og kan indgå låneaftaler (ubegrænset), hvis de finansielle instrumenter er i overensstemmelse med ’liste over acceptable lånetyper” i trepartsaftalen mellem Danmarks Nationalbank, Transportministeriet og Metroselskabet. Den samlede gæld er pr. den 30. juni 2015 på 15,0 mia. kr. faldet i forhold til budgetteret gæld pr. den 30. juni 2015 på 16,4 mia. kr. Dette skyldes primært vedtagelse af loven om Sydhavnsmetroen samt markedsværdiregulering vedrørende selskabets finansielle instrumenter.

Metroselskabet er finansielt styret på tilbagebetalingstiden i henhold til langtidsbudgettet og anlægsbudgetter, således at selskabets store anlægsinvesteringer sker i henhold til rammerne i selskabets overordnede anlægsbudgetter til Cityringen (22,2 mia. kr. i 2010-priser), Nordhavn (2,9 mia.kr. i 2012-priser) og Sydhavn (8,6 mia.kr. i 2014-priser).

Metroselskabet har udarbejdet et opdateret langtidsbudget i august 2015, som viser, at nettogælden forventes at nå sit maksimum i 2029 på ca. 27,9 mia. kr. i løbende priser. Dette er en forøgelse med 3,5 mia. kr. i forhold til langtidsbudgettet fra december 2014. Gælden forventes at være tilbagebetalt i 2065, hvilket er 3 år yderligere i forhold til langtidsbudgettet fra december 2014. Ændringerne skyldes indarbejdelse af de økonomiske konsekvenser af Sydhavnsmetroen. Den i forbindelse med loven om Sydhavnsmetroen aftalte finansiering er baseret på en tidshorisont på 50 år fra idriftsættelsen af strækningen, hvilket betyder, at Sydhavnsmetroen isoleret set er forudsat tilbagebetalt i 2072. I langtidsbudgettet fra december 2014 er tilbagebetalingstidspunktet for den eksisterende metro, Cityringen og Nordhavnsafgreningen 2062. Der er i det opdaterede langtidsbudget ikke ændret i horisonten for disse strækninger.

Den budgetterede nettogældsudvikling i det opdaterede langtidsbudget inkl. Sydhavnsmetroen og reguleret for markedsværdiregulering, det oprindelige langtidsbudget i henhold til lovgrundlaget samt bruttogælden fremgår af nedenstående figur.

 

Det skal nævnes, at den finansielle strategi lægges i samråd med Sund & Bælt, jf. det oprindelige lovgrundlag for Metroselskabet, hvor det ligeledes blev vedtaget, at selskabet skal have en risikoavers (dvs. forsigtig) finansieringsstrategi.

Økonomi

Indstillingen har ingen bevillingsmæssige konsekvenser for Københavns Kommune.

Videre proces

    Mikkel Hemmingsen            / Bjarne Winge

Dagsordenspunkt 3: Metroselskabet I/S: Orientering om selskabets halvårsrapport 2015 (2015-0196111)

Økonomiudvalgets beslutning i mødet den 6. oktober 2015

Indstillingen blev taget til efterretning uden afstemning.