Arenaselskabets optagelse af lån

Arenaselskabet har behov for at optage lån til medfinansiering af opførelse af arena i Ørestad Syd. Lånet forventes udbetalt i slutningen af 2015 eller i starten af 2016. Da kommunen ejer 50 % af aktierne i selskabet, vil halvdelen af låneprovenuet, svarende til 72,9 mio. kr., skulle henregnes til kommunens låntagning.

Økonomiforvaltningen indstiller over for Økonomiudvalget, 

1. at det godkendes, at Arena CPHX P/S i 2015 eller 2016 optager et banklån på op til 145,8 mio. kr., ekskl. låneomkostninger, hvoraf den til kommunes ejerandel i selskabet svarende halvdel, maksimalt 72,9 mio. kr., henregnes til kommunens låntagning i det pågældende år.

Borgerrepræsentationen (BR) godkendte den 22. august 2013, dagensordenspunkt 11, regulering af reservation af kommunens låneramme til arenaen til maksimalt 300 mio. kr. for at muliggøre Arenaselskabets optagelse af lån til etablering af arenaen på op til 600 mio. kr. Kommunen har en ejerandel på 50 % af selskabet, hvorfor en tilsvarende andel af selskabets lånoptagelse henregnes til kommunen.

Økonomiudvalget (ØU) godkendte 07. januar 2014, dagsordenspunkt 7, Arenaselskabets optagelse af forhåndslån i LR Realkredit med en samlet hovedstol på 477,4 mio. kr., svarende til et låneprovenu efter kurstab på 454,2 mio. kr.

Arenaselskabet vurderer nu at have behov for at optage yderligere lån med et provenu på op til 145,8 mio. kr., ekskl. låneomkostninger, og ønsker således at udnytte den resterende del af den til selskabets lånoptagelse tidligere reserverede kommunale låneramme, hvilket kun kan ske med ØU’s godkendelse.

Arenaselskabets bestyrelse har pr. 31. oktober 2014 godkendt et opdateret udgiftsbudget for etablering af arenaen på 1.255 mio. kr. Budgettet har en høj grad af sikkerhed baseret på, at der pt. er indgået entrepriseaftaler vedr. ca. 85 % af de planlagte anlægsarbejder.

Arenaselskabet har i det som bilag 1 vedlagte (fortrolige) bilag redegjort for  baggrunden for budgetforøgelserne siden Økonomiudvalgets godkendelse af optagelsen af forhåndslån i LR Realkredit primo januar 2014, jfr. ovenfor. Heraf fremgår, at størstedelen af budgetforøgelsen relaterer sig til dispositioner i form af etablering af ekstra lounge område, udvidelse af arenaen for at opnå forøgelse af afstand mellem stolerækker, meromkostninger på betonentreprise og vedrørende rådgiverteam samt diverse følgeomkostninger, relateret til projektforsinkelse bl.a. som følge af statsstøttesag. Derudover har selskabets bestyrelse i oktober 2015 tiltrådt merudgifter til bidrag til fremrykket udvidelse af Hannemanns Allé, bedre træsort til facadebeklædning, bedre brandbeskyttelse af stålkonstruktion, nettoomkostning ved hjemtagelse af forhåndslån samt en generel budgetjustering.

Især for at undgå, at budgetmæssige forhold skal indvirke på tidsplanen for byggeriet, ønsker selskabet allerede nu at forberede den forøgede optagelse af et lån på op til 145,8 mio. kr., inkl. omkostninger til lånoptagelse.

Optagelse af lånet vil medføre en samlet anlægsfinansiering på ca. 1.260 mio. kr. (beskeden overfinansiering). Det bemærkes, at der (pr. 01. oktober 2014) henstår en budgetreserve på 103,5 mio. kr. til dækning af uforudselige udgifter, vejrlig mv.

Arenaselskabets løbende budgetterede driftsoverskud er tilstrækkeligt til at servicere den samlede lånoptagelse.

Lånet forventes tidligst udbetalt i slutningen af 2015.

Arenaselskabet forventer fortsat arenabyggeriet færdiggjort i første halvår af 2016.

Som bilag 2 vedlægges oversigt over kommunens estimerede låneramme i 2014, 2015 og 2016, hvoraf fremgår, at det på baggrund af forventningerne til regnskab 2014 er Økonomiforvaltningens vurdering, at det i forlængelse af de tidligere beslutninger på området vil blive nødvendigt at foretage en deponering fra kassen på mellem 348 og 388 mio. kr. i 2014. Deponeringen vil i 2015 og 2016 blive frigivet til kassen gennem anvendelse af lånerammen i de pågældende år.

Indstillingen har herudover ikke økonomiske konsekvenser for Københavns Kommune.

Forudsat, at ØU tiltræder indstillingen, vil den videre proces være:

• Generalforsamling i Arena CPHX P/S træffer beslutning om optagelse af lån
• Lånet optages og udbetales til Arenaselskabet efter behov, tidligst ultimo 2015
• Arenabyggeriet færdiggøres i første halvår af 2016

  Bjarne Winge                                   
                                                                                /Per Justesen    

Dagsordenspunkt 11: Arenaselskabets optagelse af lån

Økonomiudvalgets beslutning den 2. december 2014

Indstillingen blev godkendt uden afstemning.